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【环球网 记者 徐娜】2月10日，上海凤凰（600679）于2020年2月10日收到上海证券交易所下发的《关于对上海凤凰企业（集团）股份有限公司重大资产重组预案信息披露的问询函》。问询函提出了十方面的问题，其中包括本次重组的原因及合理性、重组涉及资产业绩波动原因、生产经营状况、标的公司经营安排是否符合相关环保规定等。
近日，上海凤凰一则停牌并筹划重组的消息引起市场关注，1月18日，公司重组预案出炉，上海凤凰拟将天津爱赛克车业有限公司（下称”爱赛克车业“）、天津天任车料有限公司（下称“天任车料”）、上海凤凰自行车有限公司（下称“凤凰自行车”）3公司收入囊中，在业绩承压背景下，欲借力并购寻求突围。
上交所就是针对上述预案提出了多项质疑。预案显示，上海凤凰拟以发行股份及支付现金方式购买爱赛克车业100%股份、支付现金购买天任车料100%股份、发行股份购买凤凰自行车49%股份（公司现持有其51%股份）。上述交易完成后，爱赛克车业、天津天任、凤凰自行车将成为上海凤凰的全资子公司。2018年以来，随着共享单车热度降低，生产需求显著降低。此收购计划引发监管层对其合理性及是否存在经营风险做出说明。
据2018年公司年报，2016-2017年迅速扩张的共享单车行业在2018年进入拐点，小型共享单车运营公司纷纷倒闭，现存的共享单车品牌已屈指可数。作为共享单车主要生产供给方的自行车整车和零部件企业，因共享单车运营企业拖欠货款，应收账款过高，而受到了相当大的影响。
事实上，行业效益下降已经显现。资料显示，2018年1-11月，规模以上自行车企业累计主营业务收入438.1亿元，同比下降14.9%；实现利润11.2亿元，同比下降24.4%。
就上海凤凰业绩来看，2019年前三季度，公司归属于上市公司股东的净利润为2377.41万元，同比降10.92%。2018年，上海凤凰实现营业收入76152.14万元，同比减少46.68%；实现归属于上市公司股东的净利润2018.02万元，同比减少73.73%。分行业来看，制造业收入70612.58万元同比降48.79%，占总营收92.72%,毛利率为16.33%。
公司称，制造业收入减少原因为共享单车生产和销售减少。
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对于上述并购，上海凤凰曾表示，近年来，国内自行车行业的不断整合，产业集聚化的效应也越发明显。在当前背景下，通过收购具备产品创新能力，行业竞争优势、具备一定生产规模的自行车整车企业成为顺应公司产业格局调整的重要途径。通过具有协同性的规模化并购，将有利于上市公司实现规模扩张。
值得注意的是，此次问询函还提到，爱赛克车业曾两次受到天津市滨海新区环境保护局的罚款处罚；天任车料也曾因涉嫌排放大气污染物超标及将危险废物混入非危险废物中贮存，遭受天津市环境保护局的处罚。
对于上述两家标的公司所涉环保违规事项及后续消除情况，标的公司目前的生产经营安排是否符合相关环保规定，是否存在可能影响持续经营的违规情形等问题也有待公司回复。 |
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发表于 2020-2-11 02:18:21
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